9:00-18:00 Отток капитала: Китай усиливает контроль за биткоином и иностранными инвестициями своих госкомпаний
Народный Банк Китая выдвинул претензии к площадкам, на которых торгуется биткоин. Регулятор считает, что площадки отмывают деньги и выводят их за пределы страны. В то же время власти страны собираются ограничить международные инвестиции государственных компаний, чтобы сократить отток капитала. И это только малая часть в стратегии по борьбе с оттоком капитала.
Деньги из Китая активно выводятся. И хотя по данным банка Standard Charted отток сократился на 2% и упал с 744 миллиардов долларов до 728 миллиардов долларов, есть и другая информация. Bloomberg считает, что в 2016 году из Китая вывели 1 триллион долларов – максимум за всё время наблюдения с 2006 года и в 7 раз выше, чем в 2014 году.
При этом Китай стремится сделать юань международной валютой, но пока проигрывает в борьбе с долларом, как в смысле позиций, так и в смысле цены: юань упал на 6% по отношению к вечнозелёной валюте за прошлый год.
Всё это активизировало попытки властей контролировать ситуация и рубить первые попытки облегчить контроль. Китайские инвесторы и обычные жители ищут и находят самые разные лазейки, для того, чтобы спасти свои капиталы. А Банк Китая и прочие регуляторы стремительно эти лазейки закрывают. Иногда в возмутительной форме.
Биткоин в Китае: отток капитала через криптовалюту
Китайцам сильно ограничили вывод капитала из страны. Но доверия к системе таким путём не вызвали. Поэтому большая доля инвесторов нашла выход из ситуации: покупка электронной валюты под названием биткоин.
Учтите сей факт: 3 китайские биржи контролируют 94% глобального рынка торговли биткоинами. Две крупнейшие – OKCoin и BTCC – торгуют в юанях. Разумные инвесторы хеджировали свои риски с помощью биткоина.
Народный Банк Китая посчитал, что площадки занимаются маржинальным финансированием, чем вызывали волатильность на рынке, а также нарушили правила предоставления финансовых услуг и вообще пересекли дозволенные границы ведения бизнеса. Назначены и ведутся проверки.
Проверки начались сразу после новогоднего скачка, когда биткоин достиг рекордной за последние годы цены в 1161 доллар, а затем откатился до 752 и снова подорожал.
Как считают аналитики, инвесторов обеспокоила информация об ужесточении контроля за криптовалютами и они кинулись её покупать. Потом паника слегка утихла и очень чувствительный к Китаю инструмент остыл. Сегодня криптовалюта стоит 910 долларов.
Закредитованность Китая грозит международным банковским кризисом
По оценке Chainanalysis из Китая вывели 2 миллиарда долларов только с помощью биткоин в 2016 году. Власти обвиняют площадки в отмывании денег, но по факту закрывают последние лазейки для вывода капитала.
При этом возникает вопрос: как обеспечить международную интеграцию и экономическое лидерство, если ограничивать движение капитала? Пока что ответ: никак. Китай выбирает стабилизацию своей валюты и ограничение оттока капитала из страны. А потом может быть вернётся к захвату мирового господства.
Госкомпаниям Китая ограничат инвестиции в иностранные активы
Госкомпании в Китае также не испытывают оптимизма по поводу сложившейся ситуации. Чтобы диверсифицировать риски, они вкладывают выручку, в том числе валютную, в различные иностранные активы. Это вызывает у властей Китая недопонимание.
Преимущества открытия банковского счета в китайском банке
Поэтому, чтобы остановить отток капитала из Китая в таком виде, власти намерены ограничить зарубежные инвестиции своих государственных компаний. Первое ограничение: вкладывай, но только в активы из своей индустрии. Химические компании пусть вкладывает в химпроизводства, но в электронику — ни-ни.
Второе ограничение: отдельный список направлений, в которые вообще нельзя вкладывать.
Учитывая, что сотня государственных компаний обеспечила 43% прямых иностранных инвестиций, китайские власти можно понять: борешься с оттоком капитала, а здесь под государственным крылышком занимаются тем же.
С другой стороны, чтобы обеспечить приток инвестиций, Китай собирается ослабить требования для иностранных инвесторов. Среди предложений разрешить IPO на территории Китая, дать доступ к ранее запрещенным секторам экономики (например, в железнодорожную промышленность и к мотоциклам).
Правда опросы мнений показывают, что 80% представителей Американской торговой федерации в Китае считают, что условия работы для бизнеса ухудшились. А 60% не верят в реальное расширение доступа к китайской экономике в ближайшие 3 года. Иностранные инвестиции Китая увеличились на 44%, а в Китай в юанях увеличилось на 4,1%. Если же считать в долларах, то даже уменьшилось.
Но ограничения по выводу капитала касаются не только бизнеса, но каждого жителя Китая.
Регистрация компании в Гонконге со счетом в Agricultural Bank of China (Гуанчжоу, Китай) — 2 999 USD
Отток капитала из Китая: власти предпринимают ряд мер по защите от оттока капитала
Инвесторов пугают происходящие изменения. Не удивительно, что аналитики изучают предлагаемые и уже внедрённые поправки, чтобы понять: что будет дальше?
А выбор у властей Китая есть. Уже какое-то время существует запрет на вывод за границу более, чем 50 000 юаней в год (7 000 долларов). Люди использовали подпольную банковскую систему, за которой в рамках проекта «Охоты на лис» двигается правоохранительная система Китая.
Кто-то перешёл на биткоины, но и их стараются ограничить, обвиняя торговцев в нарушениях.
Ещё один шаг – ограничение на покупку и использование страховых продуктов в Гонконге, который является относительно независимым, но всё же административным районом Китая. Хотят внимательнее следить и за иностранными инвестициями граждан: предоставлять подробную информацию от граждан при переводе средств в иностранную валюту или покупке заграничных активов.
Китайский рынок теневого кредитования создает риск в размере $8,1 трлн.
Из предполагаемых мер стоит вспомнить следующие.
Ограничить сумму для использования гражданами за рубежом. Особенно, если речь идёт о покупке активов с высокой добавленной стоимостью, такие как драгоценности, машины или антиквариат. В прошлом году уже были случаи, когда на аукционе китайский инвестор потратил 45 миллионов по карте.
И ещё и бонусных миль получил в подарок за такую покупку.
Есть и более жёсткая мера, направленная против бизнеса. Власти имеют возможность обязать экспортёров продавать свою валютную выручку. В прошедшем году лишь половина экспортёров конвертировала свои доходы в юани, когда ранее, средний показатель составлял 71%.
Такой шаг позволит стабилизировать курс китайской валюты. Но они же могут спровоцировать ещё больший отток капитала и даже замедление товарооборота. Китай и так воспринимают как далеко не самую свободную страну в мире, даже в торговле. Такой шаг разрушит множество достижений на пути к либерализации. И даже послабления для инвесторов не помогут.
Уже почти год висит предложение по введению налога на иностранную валюту. Это действительно удержит часть капитала в стране, но не решит стратегические задачи, в частности, не даст возможности усилить роль юаня в мире.
Появилась и гораздо более тревожная информация от китайских банков.
Как получить второй паспорт Китая?
Отток капитала из Китая: от банков неофициально требуют ограничить отток
Сразу несколько банкиров на правах анонимности сообщили Financial Times, что власти Китая просят ограничить отток средств из экономики. Чиновники требуют соблюдать баланс между оттоком и притоком средств.
Некоторым банкам позволено отсылать 100 юаней за границу за каждые 100 юаней, которые пришли в китайскую экономику. У других соотношение попроще – 160 на вывод к 100 на вход. В Пекине же требуется «импортировать» 100 юаней, а «экспортировать» лишь 80.
Это уже вызывает некоторые трудности с оплатами счетов в юанях. Дело в том, что китайцы быстро поняли, что выводить в юанях средства в Гонконг или куда-то ещё возможно, после чего вывели десятки миллиардов. Но НБК и другие регуляторы прикрыли лазейку.
Несмотря на это, отток не ослабевает. Поэтому приняли меры по искусственному ограничению. Если банки не способны обеспечить баланс, то вынуждены отказывать клиентам без объяснения причины.
Но самое печальное в том, что все требования передаются устно, на словах по телефону или при встрече. Письменных указаний и инструкций, как действовать в той или иной ситуации, нет. И комментировать эту информацию в Народном Банке Китая отказываются.
Китай по всем фронтам стремится закрыть щели в экономике. Но средства продолжают утекать в исторических (или даже истерических) масштабах. А ужесточение контроля приводит зачастую к обратному эффекту: краткосрочное затишье сменяется усиленным потоком через новые, ранее менее популярные, лазейки и туннели.
Китай стал лидером по количеству миллиардеров: 568 человек против 535 в США
Отток капитала: как использовать сложившуюся ситуацию
Отток капитала наблюдается не только в Китае, как и борьба против него. В России аналогичная ситуация. Хоть поток и уменьшился за последние годы, но всё же средства уплывают. А власти с этим борются. Или используют отток средств, как повод добиться очередного витка ужесточения контроля.
Пример Китая очень показателен, поскольку он без тени «демократических ценностей» показывает, к каким шагам способно прибегнуть правительство, чтобы удержать капитал в стране. Причиной для удержания скорее всего станет международный торговый статус или иная причина.
Но вряд ли это будет как-то соединяться с правами и свободами граждан.
Поэтому, если мы говорим про отток капитала, то не Китаем единым. Аналогичные меры так или иначе могут ввести в любом государстве мира. В развивающемся или развитом – всё зависит от момента и обстоятельств.
Особенно радует попытка китайских властей «устно направить» банки в нужную сторону. К таким способам прибегают и в развитых странах: приходит неприметный человек и аккуратно «рекомендует» ограничить те или иные операции. Будет ли он взывать к патриотизму, защите родины, демократии или прямо угрожать – зависит от пришедшего и степени срочности ситуации.
Но произойти может с каждым и везде. И это уже происходит.
Соглашение России с Китаем об избежании двойного налогообложения ратифицировано
Поэтому разумно не ждать введения ограничений на движение капитала, охоты на биткоины и появления железного занавеса. Необходимо действовать активно прямо сейчас. Лучше учиться на чужих ошибках и видеть чужие примеру перед собой, нежели терять собственные деньги, нервы и даже свободу.
Что вы можете сделать прямо сейчас, чтобы защитить свои активы? С одной стороны, прикупить криптовалюту. Она не столь стабильна, как привычные валюты, но даёт вполне ощутимый результат в последние годы.
Если лезть в цифровые миры вам страшновато или непривычно, то откройте иностранный банковский счет. Уже сколько раз владельцы иностранного счета благодарили небеса за своё предвиденье, будь то Кипр в 2013, Греция в 2015 и даже Великобритания в 2016 (хотя Королевство быстрее других оклемалось).
Иностранный счет – это как страховой полис. Его можно оформить выгодно только до происшествия. И только в этом случае он даёт максимальный эффект. В бонус счету можно добавить то, что он способен приносить дополнительную прибыль или служить инструментом повседневной личной или бизнес жизни за пределами родной страны.
Как быстро открыть счет? Обратиться за консультацией на , выбрать время встречи, обсудить со спецом ваши цели и задачи. После чего выбрать из списка наиболее подходящие страну и банк. Счет откроется в течение нескольких дней или пары недель – зависит от списка документов, страны и необходимости лично посетить банк.
Хочется верить, что в России и странах СНГ не введут такие же правила с ограничением на движение капитала, как в Китае. Но готовиться к худшему всё-таки стоит. Весь мир движется в эту отрицательную сторону. И вы можете к этому подготовиться.