Сможет ли Швеция в будущем заменить Кипр?

Швеция – страна Скандинавского полуострова с населением более 9 миллионов человек и существующая более 1000 лет. Были недопонимания с Россией, были светлые и темные времена, были викинги, были (и есть) короли. На сегодняшний день Швеция страна-пример для многих. Это и сильная экономика, и умеренная толерантность, и развитая социальная сфера. Следует отметить, что Швеция это страна №1 в индексе глобальной креативности; она считается самой инновационной страной Европейского союза; есть даже такой необычный рейтинг, как самые уважаемые страны мира – Швеция в этом списке на втором месте. В бизнес-рейтинге «индекс глобальной конкурентоспособности» Швеция занимает третье место. В индексе лёгкости ведения бизнеса на 2012 год эта страна занимает 14-ое место. Есть также индекс глобальной интеграции – здесь Швеция на 7 месте. Швеция занимает пятое место в докладе о конкурентоспособности стран в сфере путешествий и туризма, и действительно – Швеция одна из самых посещаемых стран Европейского союза.

Но нас эта страна интересует в первую очередь как бизнес партнер, как место для работы. Поэтому проведем небольшой анализ.

Налогообложение и холдинги в Швеции

Если говорить про холдинг, то подразумевается, что у холдинговой шведской компании есть дочерние компании за пределами Швеции, а также, что владелец шведской компании является нерезидентом Швеции. В этом случае рассмотрим налогообложение на всех этапах – выплаты дивидендов от дочерней компании, какое будет налогообложение в холдинге, какое будет налогообложение в стране-источнике дивидендов, какое может быть налогообложение при выплате дивидендов от холдинговой компании. Также коснемся вопросов роялти, процентов.

Мы говорим сейчас о схеме использования Шведской компании при инвестировании в Российскую Федерацию, предполагая, что большинство наших читателей именно из этой страны. Но стоит сказать, что схема будет такая же и для других стран, просто нужно смотреть какие ставки будут в соглашении об избежании двойного налогообложения между Швецией, и той страной, где у вас находится дочерняя кампания. В данном случае мы рассматриваем РФ, но Швеция имеет более 80 договоров об избежании двойного налогообложения, а значит, есть из чего выбирать. Если мы говорим про выплату дивидендов от российской компании в пользу шведской компании, то благодаря наличию договора об избежании двойного налогообложения, мы можем добиться минимальной ставки в 5% налогового источника при выплате дивидендов из РФ, при выполнении следующих условий:

• Шведская компания должна владеть более чем 30% российской компании;
• Инвестиции шведской компании в российскую фирму должны были составить до момента распределения дивидендов не менее 100 000 долларов США.

Если же одно из этих двух или оба требования не выполнены, то тогда ставка у налогового источника будет составлять 15%. Другими словами, нет преимущества от соглашения, так как у нас ставка у источника при выплате дивидендов составляет, согласно налоговому кодексу РФ, 15%. Но при выполнении условий, которые описаны выше, можно добиться оптимальной налоговой ставки 5%. Следует отметить, что у РФ нет ни одного соглашения, которое бы предполагало наличие нулевой ставки. Исходя из данного вывода, Швеция предлагает минимальные ставки по соглашению, если мы говорим о налоговом источнике из РФ.

Если говорить о приросте капитала, то благодаря наличию договора об избежании двойного налогообложения, отсутствует налог у источника на прирост капитала от продажи акций. В двух словах, что имеется в виду под приростом капитала – предположим, что шведская компания владеет российской компанией, и допустим, она проинвестировала 100 000 долларов США. Может быть, приобрела долю российского предприятия на эту сумму, или создала компанию с уставным капиталом 100 000 долларов США. По истечению какого-то периода продаёт эту долю за 200 000 долларов США – вот эта разница между продажной и покупной ценой (100 000 долларов) это и есть прирост капитала, с налоговой точки зрения. В этом случае будет отсутствовать налог у источника на прирост капитала от продажи акций в РФ. Однако у налогового источника будет 20% на прирост капитала за счет продажи недвижимого имущества, в случае, если шведская компания владела бы недвижимым имуществом, либо бы она владела долями российского предприятия, больше половины активов которого составляло бы недвижимое имущество. В таком случае возникает налог в 20% на прирост капитала.

Переходим сейчас на уровень шведской компании, предполагая то, что дивиденды и доход от прироста капитала пришли на шведскую компанию за вычетом у налогового источника по дивидендам 5%, по приросту капитала 0% (в большинстве случаев). Что будет происходить с этими доходами на уровне шведской компании? Налогообложение на дивиденды, на прирост капитала в Швеции будет отсутствовать если:

• Организационно-правовая форма дочерней компании соответствует шведской организационно-правовой форме АБ (аналог компании с ограниченной ответственностью);
• Если акции дочерней компании относится к основному капиталу шведской компании;
• Акции дочерней компании не котируются на бирже.

Мы говорим, про конкретный случай: дочерняя компания находится в РФ, и имеет стандартную организационно-правовую форму ООО, которая официально соответствует организационно-правовой форме АБ. В большинстве таких случаев акции компании относятся к основному капиталу шведской компании, а также не котируются (также в большинстве случаев) на бирже. Следовательно, вышеописанные условия легко выполнимы.

Следует отметить, что в Швеции существуют возможность убрать налогообложение на дивиденды, полученные от дочерних компаний, которые котируются на биржах (существуют дополнительные условия). Следует отметить, что в Швеции используется один из элементов законодательства по применению правил контролирования зарубежных компаний, но российские компании не относятся к этим правилам, так как Россия находится в так называемом «белом листе» для Швеции. К этому же листу относится большинство стран СНГ.

Переходим на следующий уровень, когда у нас происходит распределение доходов, полученных шведской холдинговой компании в пользу ее собственников не резидентов Швеции. В данном случае, нужно понять, существует ли налог у источника выплат дивидендов в Швеции. Если да, то как его можно избежать? Стандартная ставка налога у источника при выплате дивидендов составляет 30%. Однако распределение иностранному корпоративному инвестору, которые владеет шведской компанией, можно добиться нулевого налога у источника, при следующих условиях:

• Организационно-правовая форма АБ;
• Компания, которая владеет шведской компанией, подлежит в своей стране налогообложению по ставке налога на прибыль не менее 15%.

Если же компания зарегистрирована в стране ЕС и данная компания владеет не менее 10% акций шведской холдинговой компании, то достаточно одного условия, чтобы иметь нулевую ставку при выплате дивидендов из Швеции. Здесь применяются директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях. Если компания зарегистрирована в стране, с которой заключен договор об исключении двойного налогообложения, то нужно смотреть какой налог у источника в соответствии с данным договором, если нельзя применять вышеуказанные параметры.

В случае, если шведской компанией владеет физическое лицо, то налог у источника будет 30%. Однако он может быть уменьшен благодаря договору об исключении двойного налогообложения, и, зачастую, налоговая ставка у налогового источника снижается с 30% до 15% (если доход получает от шведской компании физическое лицо нерезидент). Безусловно, физическое лицо может облагаться налогом и в своей стране в зависимости от той ставки, которая применяется к налогообложению дивидендов полученных из-за рубежа. Также стоит отметить то, что, если бы физическое лицо резидент РФ, владело бы акциями шведской компании, и это лицо получило дивиденды из Швеции, а в Швеции налог у источника был бы уменьшен (благодаря договору об исключении двойного налогообложения) с 30% до 15%, то резидент РФ, получив дивиденды за минус пятнадцати процентного налога в РФ, не платил бы налог, несмотря на то, что есть ставка 9% на дивиденды (предоставляется налоговый кредит в соответствии с договором) об исключении двойного налогообложения.

Это относилось к классической холдинговой структуре, когда идут потоки дивидендов и прирост капитала от дочерней компании к холдингу в Швеции и далее к собственнику шведской компании, зарегистрированной за пределами Швеции.

Заём в Россию?

Рассмотрим ситуацию, когда шведская компания у нас является компанией, которая получает заем, и далее передаёт этот заём в компанию в РФ. Благодаря наличию договору об исключении двойного налогообложения отсутствует налог у источника выплаты процентов, если проценты выплачиваются от российской компании-получателя займа в пользу шведской компании. Следует отметить, что когда проценты пришли к шведской компании, то данные проценты будут относиться к доходной части налоговой базы шведской компании. При этом используется ставка налога на прибыль 22%. Также, если заем, который передавался в российскую компанию, был взят шведской компанией от третьих лиц, то выплата процентов по займу от шведской компании у компании-заёмщика, в большинстве случаев, будет уменьшать налогооблагаемую базу шведской компании. Следует отметить, что в Швеции отсутствуют правила тонкой капитализации, но существуют некоторые ограничения при внутригрупповом финансировании. Это касается ситуаций, когда исходящие проценты относятся к расходной части по налогу на прибыль.

При выплате процентов шведской компанией в пользу компании-заёмщика, которая является аффилированной структурой Швеции, в большинстве случаев шведское налоговое законодательство, к сожалению, не будет относить проценты, которые платятся от шведской компании в пользу аффилированного заёмщика из-за рубежа, к расходной части шведской компании. Существуют некоторые исключения, позволяющие отнести выплаты по процентам в расходную часть — требуется четко объяснить цель внутригруппового финансирования, и это финансирование не должно преследовать цели уменьшения налогообложения. Иногда доказывать, что ты не верблюд надо и в Европе, а не только в России.

Роялти

Перейдем к рассмотрению роялти, а также рассмотрим классический вариант, когда Швеция выступает как сублицензиат между компанией-лицензиатом и компанией-лицензиаром, которая получает лицензию и её использует. Рассматриваемое налогообложение во многом стандартно при работе с дивидендами, роялти, с процентами. Есть соглашение об избежание двойного налогообложения между РФ и Швецией, и в соответствии с данным соглашением не применяется налог у источника выплаты роялти из РФ, то есть экономия составляет 20%. Роялти, пришедшее из-за рубежа, в Швеции рассматривается как доходная часть налогооблагаемой базы шведской компании, и прибыль, полученная по роялти облагается по ставке 22%. Если компания является посредником, то есть, сама компания должна выплачивать роялти за рубеж (она взяла лицензию, чтобы передать её нашей схеме в РФ), то эти выплаты по роялти будут снижать налогооблагаемую базу шведской компании. Другими словами налог на прибыль будет выплачиваться только с разницы. У Швеции отсутствует налог у источника выплаты роялти, но в налоговом законодательстве есть ограничение – если источником роялти является шведская компания, то получающая роялти иностранная компания образует постоянное представительство нерезидентной компании получателя роялти в Швеции.

Образование постоянного представительства в Швеции предполагает собой налогообложение доходов полученных от роялти иностранной компанией в Швеции по стандартной ставке 22%. В данном случае налог уплачивается с полученной прибыли, не с чистого роялти. В конкретном случае отсутствует налог у источника, но возникает налог на прибыль на уровне постоянного представительства, поэтому нужно быть аккуратными при использовании Швеции при выплате роялти из Швеции. Существует возможность нивелирования данного налогового ограничения с применением преимущества директивы ЕС о процентах и роялти – с её помощью можно добиться налогового освобождения.

О требованиях к регистрации компании в Швеции

В первую очередь речь идет о компаниях с ограниченной ответственностью, то есть с организационно-правовой формой АБ. Минимум один акционер необходим для создания компании с ограниченной ответственностью в Швеции, это должно быть либо физическое лицо, либо юридическое. Существует небольшое ограничение: есть привязка к резиденству в стране, находящейся в едином экономическом пространстве – все страны ЕС, Исландия, Норвегия и Лихтенштейн, кроме Хорватии. Существуют ситуации, когда можно нивелировать данное ограничение, но нужно получить отдельное согласие, от регистрационной палаты шведских компаний. Уставный капитал относительно низкий в сравнении с другими странами ЕС – 50 000 шведских крон, примерно 5600 евро. Исполнительные органы – это совет директоров с минимум одним директором, обязательно наличие одного альтернативного директора, и есть требование, что это должны быть физические лица (корпоративный директор невозможен в соответствии с законодательством Швеции). Есть привязка к резиденству единой экономической зоны – минимум 50% исполнительного органа должно состоять из физических лиц, которые имеют резиденство стран единого экономического пространства.

Ведение бухгалтерского учета обязательно; подготовка сдачи финансовых отчетов – обязательно; финансовый отчетный период – обычно календарный год, но Шведское законодательство позволяет компаниям выбирать любой отчетный период. Аудит обязателен, ранее каждая компания должна была иметь шведского аудитора, но с 2010 года было принято послабление – для малых и средних компаний существует освобождение от аудита. Также стоит отметить, что отсутствуют пошлины на внесение уставного капитала; существует стандартная пошлина на изменение уставного капитала.

Может ли Швеция стать заменой Кипру?

Сможет ли Швеция стать альтернативой для других холдинговых юрисдикций, а в частности сравниться с Кипром? Данный вопрос очень актуален в связи со всеми кипрскими проблемами. Попытаемся вкратце сравнить Кипр и Швецию. Как один из критериев рассмотрим налоговое преимущество при структурировании инвестиций из России и в Россию – в данном случае обе страны могут быть использованы и не имеют существенных различий.

Следующий критерий – респектабельность страны по отношению к России. В последние годы уважение к Кипру снизилось, и Швеция на этом фоне выглядит более привлекательно, более выигрышно.

Если брать такой критерий, как расходы на регистрацию и ежегодное содержание компании – кипрские компании будут дешевле в обслуживании. Швеция никогда не рассматривалась как страна для массовой регистрации компаний. В среднем на содержании холдинговой компании на Кипре требуется 5000-10000 евро; а в Швеции 10 000-15 000 евро. Для более активных компания расходы будут увеличиваться, потому как расходы обслуживающих компаний в Швеции (директоров) выше, чем на Кипре. Причина в том, что на Кипре используются номинальные директора. В Швеции мы говорим про профессиональный менеджмент, никаких «номиналов», и, соответственно, обслуживание компании будет происходить через профессиональных директоров. Хочется отметить, что отсутствие налога на капитал, невысокий уровень уставного капитала может быть преимуществом Швеции по сравнению с другими холдинговыми юрисдикциями ЕС, если не берем во внимание налоговые аспекты, потому что в Швеции есть некоторые налоговые ограничения, о которых упоминалось выше.

Если подвести итоги данного материала и ответить на вопрос «является ли Швеция альтернативой Кипру?», то однозначный ответ дать сложно. Нужно анализировать и рассчитывать каждый конкретный случай, и тогда делать собственный вывод. По некоторым налоговым аспектам Швеция может быть более интересна, чем Кипр, если сравнивать по пунктам в договорах об избежании двойного налогообложения. С другой стороны внутреннее законодательство Швеции более комплексное и более сложное по сравнению с Кипром, и есть ограничения в законах, которые отсутствуют на Кипре. Во многих ситуациях шведская компания может быть прекрасно встроена в уже существующую структуру с кипрской компанией, и высокий имидж Швеции может сыграть довольно важную роль при выборе регистрации холдинговой структуры для владения активами в РФ и странах СНГ. То есть, при наличии компании на Кипре и желании оптимизировать свою холдинговую структуру или схему владения активами через Кипр – использование шведской компании между Кипром и вашими активами в РФ и странах СНГ может стать разумным шагом.

Ещё стоит отметить, что вывод дивидендов из Швеции, зачастую, не является эффективным, так как здесь высокий налог у источника в Швеции. Если мы говорим про дивиденды, то Кипр будет продолжать играть важную роль даже в сотрудничестве, как со Швецией, так и с остальным миром, потому что Кипр находится в Европейском Союзе, а значит можно применять директиву ЕС, с целью уменьшения налогообложения у источника в Швеции. Но не обязательно использовать Кипр, для этого подойдет любая другая страна ЕС, где можно уменьшить или отсутствует налог у источника при выплате дивидендов.

Ещё раз повторимся, что в каждом случае необходим тщательный и профессиональный анализ использования Швеции. Поэтому, если есть какие-то неясности, просто обратитесь к профессионалам за ответом на конкретный вопрос.