Лицензия на инвестиционную деятельность в Эстонии

Доброго времени суток. Эта статья посвящена инвестиционной деятельности в Эстонии, вернее разрешению, дабы вести данную деятельность, как на территории Эстонии, так и всего ЕС.

Правила предоставления инвестиционных услуг в Эстонии регулируется законом «О рынке ценных бумаг». Начиная с ноября 2007 года, эти правила основываются, главным образом, на директиве Европейского Союза о рынках финансовых инструментов («The Markets in Financial Instruments Directive» (MiFID)).

Лицензия на инвестиционную деятельность выдается без срока действия на один или все виды инвестиционных услуг. На основании данной лицензии, компания имеет права вести деятельность на всей территории ЕС только уведомляя соответствующие органы страны-участницы договора. Все лицензии, выданные в Эстонии можно увидеть на сайте Финансовой инспекции www.fi.ee

Согласно закону Эстонской республики О рынке ценных бумаг:

Участники рынка ценных бумаг в Эстонии

(1) Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются:

1) биржа ценных бумаг — юридическое лицо, создающее условия для торговли ценными бумагами и валютой, формирования и объявления их цены, открыто котирующее ценные бумаги и валюту и объединяющее посредников в торговле ценными бумагами;
2) посредник на рынке ценных бумаг — юридическое или физическое лицо, продающее и покупающее ценные бумаги;
3) инвестиционный фонд — фонд, основанный и управляемый фирмой-менеджером, и инвестирующий средства, полученные от продажи инвестиционных сертификатов, в ценные бумаги других эмитентов.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Эстонии

(1) Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны иметь соответствующую лицензию на деятельность.

(2) Представление ходатайств о лицензии на деятельность профессиональными участниками рынка ценных бумаг, выдача и аннулирование выданных лицензий на деятельность осуществляется в установленном Правительством Республики порядке.

(3) В ходатайстве о выдаче лицензии должны содержаться данные о лицах, которые будут руководить лицензируемой деятельностью и нести за нее ответственность, данные об их профессиональной подготовке и предшествовавшей деятельности в сфере финансов и экономики.

Инвестиционная фирма – это акционерное общество, основной деятельностью которого является оказание одной или нескольких инвестиционных услуг третьим лицам или выполняет одну или несколько инвестиционных операций на профессиональной основе, но не является кредитной организацией в контексте закона «О кредитных учреждениях Эстонии».

Инвестиционные и сопутствующие услуги в Эстонии

Инвестиционные услуги и операции в Эстонии

1. Прием и передача заказов в отношении одного или нескольких финансовых инструментов;
2. Выполнение заказов по поручению клиентов;
3. Работа за свой счет;
4. Управление портфелем ценных бумаг;
5. Инвестиционная консультация;
6. Андеррайтинг финансовых инструментов и / или размещение финансовых инструментов на основе твердых обязательств;
7. Размещение финансовых инструментов без обязательства фирмы;
8. Работа на многосторонней торговой площадке.

Сопутствующие услуги

1. Хранение и управление финансовыми инструментами клиентов, в том числе депозитарное хранение и связанные с ним услуги, а так же обеспечением залога или гарантиями;
2. Предоставление кредитов или займов инвестору, для осуществления им сделки по одному или нескольким финансовым инструментам, в том случае, когда фирма, предоставляющая кредит или заем, участвует в сделке;
3. Предоставление консультации по структуре капитала, промышленной стратегии и связанным с этим вопросами и консультаций и услуг по слиянию и покупке предприятий;
4. Обмен иностранной валюты, если это относится к оказанию инвестиционных услуг;
5. Инвестиционные исследования и финансовый анализ или другие формы общих рекомендаций, касающихся операций с финансовыми инструментами;
6. Услуги, связанные с андеррайтингом;
7. Инвестиционные услуги и деятельность, а также сопутствующие услуги, связанные с производными финансовыми инструментами.

Требования к уставному капиталу Эстонской инвестиционной компании

Перечень документов, необходимых для подачи заявки на получение лицензии на инвестиционные операции в Эстонии:

1. Заявление на получение лицензии, которое подает Правление компании,

2. Приложения к заявлению:

1. Учредительный договор
2. Устав компании с изменениями
3. Список акционеров компании с указанием личного кода, количества акций и количества голосов, принадлежащих каждому акционеру.
4. Личная информация об акционерах
5. Список Членов Совета Директоров (фамилия, имя, личный код, дата рождения, место жительства, рабочие места за последние 5 лет, перечень выполняемых обязанностей в компании и зона ответственности),
6. Сведения о компаниях, в которых компания –заявитель или члены правления имеют доли более чем 20 %
7. Данные об аудиторе (имя, место жительства, личный код) и о проведенных аудиторских проверках.
8. Годовой отчет компании
9. Документы, подтверждающие размер собственных средств с приложением отчета аудитора либо документы, подтверждающие происхождения денежных средств, формирующих уставный капитал заявителя (в случае компании на стадии формирования или существующей компании, которая приступает к увеличению своего выпущенного уставного капитала)
10. Трехлетний бизнес-план
11. Учетная политика, регламент
12. Правила внутреннего контроля по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
13. Документ, удостоверяющий оплату пошлины в 1000 евро
14. Документ, на основании которого инвестиционная компания берет на себя обязательство по взносам в Гарантийный фонд
15. Инструкции пользования компьютерными системами и электронным оборудованием
16. Соглашения с представителями или независимыми агентами;
17. Подтверждение депозита уставного капитала на банковском счете (в случае компании на стадии на стадии формирования или существующей компании, которая приступает к увеличению своего выпущенного уставного капитала)
18. Структура группы, к которой принадлежит заявитель, с предоставлением информации по всей цепочке до конечных владельцев — физических лиц;
19. Для акционеров / бенефициарных владельцев / директоров / управленческого персонала:
    Заверенная копия паспорта
    Свидетельство об отсутствии процедуры банкротства
    Свидетельство об отсутствии судимости
    Годовая бухгалтерская отчетность заявителя за последние 3 года;Функции государственного надзора за финансовой деятельностью и лицензирование выполняет Финансовая инспекция. Ходатайство рассматривается не менее двух месяцев, но и не более шести.

Отказ в выдаче инвестиционной лицензии в Эстонии

… лицензия не выдается:

1) физическим лицам, не имеющим соответствующей профессиональной подготовки;
2) юридическим лицам, не имеющим возможности пользоваться услугами соответствующего числа специалистов, имеющих профессиональную подготовку и лицензию;
3) ходатайствующим, которые не имеют рабочих помещений, соответствующих требованиям, установленным органом надзора за ценными бумагами;
4) ходатайствующим, у которых выданная ранее лицензия была аннулирована;
5) ходатайствующим, не выполнившим иных требований, предусмотренных Законом о рынке ценных бумаг, или установленных на его основе.

Финансовая инспекция же собирает с предприятий финансового сектора Надзорный сбор, который зависит от типа финансовой компании. Надзорный сбор состоит из капитальной составляющей и объемной составляющей. Капитальная составляющая надзорного сбора – это сумма, равная одному проценту от верхнего предела минимальной суммы акционерного капитала, требуемой согласно правовому акту для занятия видом деятельности, указанным в лицензии – для инвестиционного общества, организатора регулируемого рынка ценных бумаг, электронно-финансового учреждения и управляющего фондом.

Для инвестиционной деятельности объемная составляющая сбора равна 0,15–0,75 процента от стоимости имущества инвестиционного общества или филиала иностранного инвестиционного общества в Эстонии – для инвестиционного общества или соответствующего филиала в Эстонии.

Под имуществом понимается итоговая сумма имущественных статей неконсолидированного баланса компании. Размер составляющей надзорного сбора устанавливается на календарный год в процентных единицах в пределах, установленных законом. Размер устанавливается распоряжением министра финансов в течение 15 дней после утверждения бюджета Инспекции советом

По всем вопросам, связанным с лицензированием финансовой деятельности в Эстонии обращайтесь по адресу электронной почты [email protected]