Как правильно выбрать юрисдикцию для создания холдинга?

Критерии выбора юрисдикции для создания холдинга налоговым резидентом России

При составлении схемы, в которой фигурирует холдинг, встает проблема выбора страны для его создания. Основными государствами, где регистрируют холдинг, являются Нидерланды, Кипр, Дания, Люксембург, Швеция, Швейцария и Испания. Главное, что интересует будущего владельца такой формы учреждений – система налогообложения. Следовательно, вы должны знать следующее:

1. Наличие двухстороннего соглашения об избежании двойного налогообложения с РФ.
2. Наличие и размер налога у источника на выплаты в виде дивидендов, при получении их от российской компании. На какие виды дохода распространяются льготные ставки налога.
3. Каковы условия освобождения от налогообложения прибыли в виде дивидендов.
4. Каков размер налога на прибыль в качестве полученных дивидендов в стране регистрации холдинга, а также возможные варианты нулевого налогообложения.
5. Размер налога на прирост капитала, полученного в результате разницы стоимости акций при реализации и стоимости их покупки. Наличие возможностей избежания налогообложения, и каковы условия.

В большинстве случаев главным условием использования льготных налоговых ставок является тот или иной процент/сумма участия в капитале дочерней компании.

Выбирая страну регистрации холдинга, следует учитывать, что государства – члены ЕС используют директиву ЕС относительно дочерних предприятий, предусматривающую предоставление дополнительных льгот на налог у источника при перечислении дивидендов резидентам стран-членов ЕС при условии составления участия от 25% на протяжении некоторого периода времени.

Законодательные нюансы

Необходимо обратить внимание на законодательство стран.

Акции на предъявителя разрешены в Дании, Нидерландах, Люксембурге, Швейцарии. Государственный реестр имеется на Кипре.

О правилах налогообложения у источника дивидендов и налогов на дивиденды поговорим чуть позже.

Ответственность директора / директоров холдинга

Большинство стран ЕС подразумевают значительную долю ответственности директора за дела компании, в том числе и холдинга. Следовательно, данное лицо должно быть в курсе всех дел, иметь доступ к банковскому счету и быть наделен другими характерными полномочиями, в частности, обладать информацией и приобретаемых акциях в России. Законодательство стран ЕС в большинстве случаев не требует проведения формальной экспертизы такой операции купли-продажи. Однако не факт, что этого не захочет директор холдинга, так как он несет ответственность перед акционерами.

Налог у источника на исходящие дивиденды – главный критерий выбора юрисдикции для учреждения холдинга

В большинстве случаев, при владении холдингом большой доли дочернего предприятия можно избежать налогообложения вовсе или рассчитывать на льготную ставку. Однако это не распространяется на условия полного/частичного освобождения от необходимости платить налог у источника на исходящие дивиденды.

Так, законодательство Дании предусматривает освобождение от налога у источника при условии наличия Соглашения об избежании двойного налогообложения со страной постоянного местонахождения акционера. Такого же правила придерживается и Швеция, плюс, эта страна предусматривает льготную ставку только для акционеров из государств, где корпоративный налог выше 15%. Данная юрисдикция не подписывала таких соглашений с рядом классических оффшорных зон, следовательно, включение в схему налогового планирования оффшора становится проблематичным. Испания же также не предусматривает снижение налогообложения для акционера из оффшорной зоны. По люксембургскому законодательству, акционер – налогооблагаемая компания. Швейцария и Нидерланды вообще не предусматривают каких-либо льгот по налогу у источника. Однако в случае с Нидерландами можно использовать налоговое соглашение с Нидерландскими Антильскими островами для снижения налога у источника. Среди рассматриваемых юрисдикций ставка налога у источника варьируется от 20 до 35 процентов. Лишь на Кипре отсутствует налог у источника на дивиденды, отчисляемые нерезидентам.

Перейдем к краткой характеристике каждой страны в отношении налогообложения дивидендов.

Дания. Налогообожения дивидендов в Дании.

Форма предприятия – холдинг.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 10%.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. Налоговая ставка – 19,8%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 20% участия.

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 28%. Полное отсутствие налога у источника возможно при соблюдении ряда условий: акционер является компанией, наличие двухстороннего договора, 1 год владения акциями и 20% участия. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога в любом случае составляет 10%.

Испания. Налогообложение дивидендов в Испании.

Форма предприятия – безналоговая холдинговая компания или Entidad de Tenencia de Valores Extranjeros или ETVE.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 15%. Используется льготная налоговая ставка в размере 5% при выполнении двух условий:

1. если вклад в уставной капитал российской компании испанским холдингом составил от 100 тысяч евро;
2. получатель дивидендов не должен платить налог в своей стране с прибыли в виде дивидендов.

При соблюдении только одного из перечисленных условий используется 10% налоговая ставка.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. Налоговая ставка – 35%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 5% участия или в размере 6 миллионов евро, а также дочернее предприятие располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании.

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 25%. Полное отсутствие налога у источника возможно при соблюдении ряда условий: акционер располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании, дивиденды образуются из необлагаемой налогами прибыли. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. Используется льготная налоговая ставка в размере 5% при выполнении двух условий:

1. если вклад в уставной капитал российской компании испанским холдингом составил от 100 тысяч экю;
2. получатель дивидендов не должен платить налог в своей стране с прибыли в виде дивидендов.

При соблюдении только одного из перечисленных условий используется 10% налоговая ставка.

Кипр. Налогообложение дивидендов на Кипре.

Форма предприятия — резидентная компания.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 10%. Если вклад в уставной капитал российской компании кипрским холдингом составил 100 тысяч американских долларов и больше, используется льготная налоговая ставка в размере 5%.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 1% участия. В ином случае компания должна заплатить налог на оборону.

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 0% при выплате дивидендов нерезиденту.

Швейцария. Налогообложение дивидендов в Швейцарии.

Форма предприятия – холдинг.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 200 тысяч швейцарских франков и больше и от 20%, используется льготная налоговая ставка в размере 5%.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. Налоговая ставка – 8,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 20% или в размере 2 миллионов швейцарских франков.

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 35%. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. При участии в капитале компанией от 20% и более 200 тысяч швейцарских франков размер налога составляет 5%.

Нидерланды. Налогообложение дивидендов в Нидерландах.

Форма предприятия – компания.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 75 тысяч евро и больше и от 25%, используется льготная налоговая ставка в размере 5%.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. Налоговая ставка – 34,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 5% участия, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, а холдинг принимает участие в управлении «дочкой».

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 25%. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. При участии в капитале компанией от 25% и более 75 тысяч евро размер налога составляет 5%.

Люксембург. Налогообложение дивидендов в Люксембурге.

Форма предприятия – компания финансового участия или SOPARFI.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 75 тысяч евро и больше и от 35%, используется льготная налоговая ставка в размере 10%.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. Налоговая ставка – 30,38%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 10% или в размере 1,2 миллиона евро, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, минимум 1 года владения акциями.

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 20%. Полное отсутствие налога у источника возможно при участии в капитале компанией от 10% или более 1,2 миллиона евро, акционер – компания, подлежащая налогообложению, минимум 1 год владения акциями. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. При участии в капитале компанией от 30% и более 75 тысяч евро размер налога составляет 10%.

Швеция. Налогообложение дивидендов в Швеции.

Форма предприятия – компания.

Налог у источника при выплате холдингу компанией России дивидендов в соответствии с действующим Соглашением об избежании двойного налогообложения – 15%. Если вклад в уставной капитал российской компании холдингом составил 100 тысяч американских долларов и больше или 100%, используется льготная налоговая ставка в размере 5%.

Принцип налогообложения полученных дивидендов. Налоговая ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии участия минимум 10%, акции дочернего предприятия не котируются на фондовой бирже, минимум 1 года владения акциями, а также «дочка» зарегистрирована на территории юрисдикции с размером корпоративного налога от 15%.

Принцип взимания налога у источника при выплате дивидендов. Налоговая ставка 28%. Снижение налога возможно в случае наличия подписанного налогового соглашения. В случае с Россией (российская компания – получатель дивидендов), в соответствии с действующим Соглашением размер налога составляет 15%. 5% налоговая ставка используется при одном из следующих условий:

1. владение 100% уставного капитала и размер вклада от 100 тысяч американских долларов;
2. при совместном предприятии владение от 30% капитала и размер вклада от 100 тысяч американских долларов.

Другие вида дохода холдинга и их налогообложение

Холдинг может получать прибыль не только в виде дивидендов. Также прибыль может быть представлена лицензионными платежами, погашением кредита, доходом от продажи акций и так далее.

Дания

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 30%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 3 лет владения акциями и минимум 25% участия.

Принцип налогообложения процентов. Налог у источника согласно действующему Соглашению об избежании двойного налогообложения отсутствует. В Дании полученные проценты облагаются налогом в полной мере – 25%. При выплате процентов датским холдингом компании другой юрисдикции снижается эффективная ставка корпоративного налога практически до 0%, но данные суммы попадают под действие налога у источника.

Принцип налогообложения роялти аналогичен процентам.

Испания. Налоги на проценты, роялти и прирост капитала в Испании

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 30%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 25% участия или в размере 6 миллионов евро, а также дочернее предприятие располагается на территории юрисдикции, не входящей в список оффшорных зон Испании.

Принцип налогообложения процентов. Налог у источника – 5%. Однако данная налоговая ставка не распространяется на испанские холдинги, получающие проценты от российских компаний, владеют которыми более 50% нерезидентов Испании.

Принцип налогообложения роялти аналогичен процентам.

Кипр. Налоги на проценты, роялти и прирост капитала на Кипре

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 0%.

Принцип налогообложения процентов. Налога у источника нет. Однако полученный доход кипрским холдингов в виде процентов от российской компании облагается 10% налогом на Кипре.

Принцип налогообложения роялти аналогичен процентам.

Швейцария. Налоги на проценты, роялти и прирост капитала в Швейцарии

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 8,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 20% участия.

Принцип налогообложения процентов. Стоит учитывать, что некоторые проценты могут быть признаны дивидендами и тогда к ним используется соответствующий принцип налогообложения. Налог у источника не взимается при выплате российской компанией процентов холдингу Швейцарии. Полученные проценты облагаются в Швейцарии согласно обычным правилам.

Принцип налогообложения роялти. Налог у источника не взимается при выплате российской компанией роялти холдингу Швейцарии. Полученные роялти облагаются в Швейцарии согласно обычным правилам.

Нидерланды. Налоги на проценты, роялти и прирост капитала в Нидерландах

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 34,5%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии минимум 5% участия, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания, а холдинг принимает участие в управлении «дочкой».

Принцип налогообложения процентов. Отсутствует налог у источника. Доход от процентов облагается специальной 5% налоговой ставкой.

Принцип налогообложения роялти. Отсутствует налог у источника. В Нидерландах роялти облагаются по общим ставкам (20% при доходе до 200 тысяч евро и 25% при доходе выше 200 тысяч евро). Доход от патентов облагается 10% налоговой ставкой.

Люксембург. Налоги на проценты, роялти и прирост капитала в Люксембурге

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 30,38%. На освобождение от необходимости уплаты налога можно рассчитывать при условии 1 года владения акциями и минимум 10% участия или в размере 6 миллионов евро, дочернее предприятие – налогооблагаемая компания.

Принцип налогообложения процентов. Налогом у источника в большинстве случаев не облагается. При признании процентов дивидендами (к примеру, в случае процентного дохода по облигациям) используются выше рассмотренные правила налогообложения дивидендов. В случае с Россией, проценты облагаются сугубо в стране их получения. При выплате процентов люксембургским холдингом российской компании налога у источника нет, но в России подлежит налогообложению в размере 20% или 5% при упрощенной схеме. При выплате процентов люксембургскому холдингу российской компанией налог у источника равен 20%, но в Люксембурге налог платить не надо.

Принцип налогообложения роялти. Налогом у источника в большинстве случаев не облагается. В случае с Россией, роялти облагаются сугубо в стране их получения. При выплате роялти люксембургским холдингом российской компании налога у источника нет, но в России подлежит налогообложению в размере 20% или 5% при упрощенной схеме. При выплате роялти люксембургскому холдингу российской компанией налог у источника равен 20%, но в Люксембурге налог платить не надо.

Швеция. Налоги на проценты, роялти и прирост капитала в Швеции

Принцип налогообложения прироста капитала. Налоговая ставка – 28%. На освобождение от необходимости уплаты налога при реализации акций можно рассчитывать при условии, что акции не котируются на фондовой бирже, в ином случае необходимо выполнить следующие требования: 1 год владения акциями и минимум 10% участия.

Принцип налогообложения роялти. При выплате иностранной компании – не подлежат налогообложению. Однако полученные роялти и проценты от иностранной компании считаются налогооблагаемым доходом и освобождаются от необходимости платить налог лишь при выполнении ряда условий:

1. Компания – плательщик учреждена в той форме, которая имеется в приложении к Директиве ЕС. Чаще всего это публичные и частные компании.
2. Компания-получатель и компания-плательщик – взаимозависимые предприятия, то есть одна из компаний – держатель от 25% акций другой компании, либо платежи совершаются между предприятиями, принадлежащими одному холдингу – резиденту страны ЕС.

Согласно действующему налоговому соглашению между Швецией и Россией, проценты не облагаются налогом ни в случае выплаты российской компанией холдингу Швеции, ни в случае выплаты процентов шведским холдингом компании России.

Принцип налогообложения процентов аналогичен принципу налогообложения процентов.

Естественно, при выборе юрисдикции для регистрации холдинга нужно учесть еще и массу других факторов, такие как страны, в которых являются налоговыми резидентами клиенты и партнеры, будущие юрисдикции для открытия банковских счетов, экономическая ситуация в стране, имиджевые вопросы, планы по развитию предприятия, планы по смене страны проживания бенефициаров, возможности для приобретения экономического гражданства.