9:00-18:00 Частное финансирование стартапов в Сингапуре
Startup — «стартап» – начинающая, обычно высокорисковая компания.
В финансировании проектов путем частного капиталовложения вы продаете часть владения вашей компанией инвестору в обмен на наличные сейчас. Инвесторы принимают все риски, самым важным из которых является то, что если проект провалиться (компания обанкротится), они потеряют свои деньги. Но если компания-стартап преуспеет, они получат прибыль на свои инвестиции, во много раз превышающую процентные ставки по кредиту.
По сравнению с долговым финансированием, финансирование проектов путем частного капиталовложения более дорогое, если ваша компания успешна и менее дорогое если нет.
Стремительный рост Азии порождает новые стартапы, и выводит на арену новых игроков с частным акционерным капиталом в Сингапуре. В недавнее время сингапурское правительство активно поощряло больше частных инвесторов вкладывать капитал в многочисленные стартапы в стране, вводя своевременные налоговые схемы стимула. Согласно новому отчету, в Сингапуре сосредоточено почти 52% всех инвестиций частного капитала в Юго-Восточной Азии между 2005г. и 2010г. Страна считается четвертым наиболее привлекательным рынком для венчурного капитала и фирм, занимающихся операциями с частными акциями. Это приносит хорошие вести для стартапов, которые надеются привлекать капитал посредством финансирования со стороны третьих лиц.
Данное руководство на страницах нашего блога поведает вам краткий обзор вариантов финансирования частного капитала для стартапов в Сингапуре.
Что такое частное капиталовложение или финансирование?
Одна из основных проблем, с которыми сталкиваются стартапы на их ранней стадии существования — доступ к капиталу. Много новых деловых венчурных предприятий финансируются неофициальным капиталом, часто поставляемым от основателей, или их семьи и друзей. Однако часто чтобы финансировать их рост или наладить инфраструктуру, неофициальных источников финансирования больше не достаточно. Наступает этап, когда финансирование частного акционерного капитала может играть роль в компенсации разрыва.
Финансирование частного капитала (Private equity financing) относится к капиталу частных инвесторов, которые смотрят на капитальную прибыль, свою долю владения и возможно прибыль от дивидендов в обмен на их инвестиции в компанию. Частное финансирование — привлекательный источник финансирования стартапов специально для фирм, у которых нет достаточного имущественного залога для традиционных ссуд. Чтобы иметь хороший шанс обеспечения собственного капитала в Сингапуре, у вас должны быть: всесторонний бизнес-план, понятная стратегия развития, разумное финансовое проектирование, опытное руководство и потенциал устойчивого роста. Определение стадии вашего делового жизненного цикла — ключевое для поиска правильного инвестора. Венчурные капиталисты и бизнес ангелы — два основных источника частного акционерного капитала. Другие источники частного капитала включают банки, инвестиционные компании и финансовые учреждения.
Бизнес ангелы или ангелы-инвесторы (business angels) — это богатые люди, которые обычно инвестируют в высокорисковые только появившиеся проекты, венчурные предприятия в обмен на долю бизнеса. Другими словами, бизнес ангелы — частные инвесторы, которые инвестируют свои деловые навыки и капитал в новые проекты, и молодые компании в обмен на акции в инвестируемой компании. Деловые ангелы могут действовать независимо или могут быть частью “ангельской” сети (объединений и союзов бизнес-ангелов). Они обычно заинтересованы в инвестировании в стартапы, которые имеют высокий потенциал роста и относятся к знакомым им бизнес секторам. Некоторые бизнес-ангелы играют активную роль в бизнесе в предложении руководства и наставничестве в отношении стартапов, в то время как другие предпочитают оставаться пассивными инвесторами. Лучшим источником частного капитала для проектов на этапе запуска и зарождения являются бизнес-ангелы.
Венчурные капиталисты (Venture capitalists) — профессиональные инвесторы, которые играют очень активную роль в вашем бизнесе. Как большинство бизнес ангелов, венчурные капиталисты не только предлагают финансирование, но также и консультируют вас по вопросам того, как вы можете увеличить доходность своего бизнеса. Венчурные капиталисты ожидают более высокий процент возврата прибыли от инвестиций, которые они вкладывают в компанию, обычно 25% и выше. Большинство венчурных капиталистов предпочитает вкладывать капитал в стартапы, которые находятся на стадии развития в высокотехнологичных секторах экономики, таких как биотехнология, нанотехнология или IT – информационные технологии.
Частные фонды (Private funds) — третий источник финансирования стартапов. Банки, финансовые учреждения и инвестиционные компании — главные источники частных фондов. Менеджеры частных фондов не заинтересованы в том, чтобы играть активную роль в управлении бизнесом. Их главная цель состоит в том, чтобы получить хороший возврат их инвестиций. Такие фонды только подходят для тех фирм, которые уже основаны, производят доход и имеют высокую способность к росту и не являются стартапами на ранней стадии развития.
Деятельность бизнес-ангелов в Сингапуре
— Инвестиции бизнес-ангела — существенный источник привлечения капитала в Сингапуре.
— Инвесторы бизнес-ангелы — типично успешные бизнесмены с “аппетитом” к высокорисковым компаниям-стартапам.
— Обычно бизнес-ангелы предлагают инвестиции на ранней стадии развития стартапов.
— Инвесторы бизнес-ангелы склонны инвестировать в стартапы, у которых есть определенное конкурентное преимущество на рынке. Это может быть инновационная технология, эксклюзивный маркетинг и отношения распределения, сильный бренд или доступ к ограниченным ресурсам и т.д. Бизнес-идея должна продемонстрировать гарантии возврата прибыли инвесторам.
— Стартапы с высоким потенциалом роста заслуживают расположение большинства бизнес-ангелов.
— Инвесторы бизнес-ангелы не только обеспечивают финансирование, но также и предлагают наставничество и стратегическое руководство компаниям, в которые они вкладывают капитал.
— Согласно исследованию, проводимому Национальным университетом Сингапура (National University of Singapore), бизнес-ангелы в Сингапуре стремятся вкладывать капитал в розничную продажу, гостеприимство и сектор деловых услуг.
— Как правило, индивидуальные бизнес-ангелы вкладывают капитал в рамках между S$25 000-S$100 000, в то время как группы ангелов инвестируют намного большие суммы в диапазоне S$250 000-S$750 000.
— Инвесторы бизнес-ангелы часто формируют сети ангелов или группы, чтобы объединить их ресурсы и капитал. Сети ангелов часто являются хорошим источником капитала для тех, кто ищет финансирование на ранней стадии жизни проекта. Сети позволяют предпринимателям и бизнес-ангелам найти друг друга. Некоторые популярные инвестиционные сети бизнес-ангелов в Сингапуре упомянуты ниже в статье.
Индустрия венчурного капитала в Сингапуре
— Индустрия венчурного капитала в Сингапуре относительно новая и небольшая по сравнению с США и Европой.
— Сингапурское правительство играет активную роль в привлечении иностранных компаний венчурного капитала, чтобы настроить их региональную базу в стране. На данный момент в Сингапуре существует больше чем 100 фирм венчурного капитала.
— Венчурные капиталисты в Сингапуре не только обеспечивают финансирование, но также и проводят наставничество (сопровождение) стартапам. Большинство предпринимателей обращается к венчурным капиталистам за двумя вещами — финансирование и получение доступа к профессиональным управленческим навыкам и оценке.
— Нужно отметить, что большинство фирм венчурного капитала в Сингапуре имеют тенденцию сосредотачиваться на “финансировании расширения поздней стадии” (“late-stage expansion financing”) и инвестициях в стартапы на поздней стадии или зрелых компаниях, а не на начальном финансировании в новые проекты. Некоторые венчурные капиталисты предпочитают вкладывать капитал в компании, которые уже приносят прибыль вместо того, чтобы вложить капитал в потенциально выгодный стартап. Однако некоторые фирмы действительно предлагают финансирование новых проектов на ранних стадиях.
— Есть различные типы фирм венчурного капитала в Сингапуре – от независимых партнерств с ограниченной ответственностью (limited partnership) фирм венчурного капитала до субсидирующих фирм венчурного капитала (backed venture capital firms). Благодаря привлекательным налоговым стимулам и выгодной государственной политике значительное количество или богатых крупных корпораций, советов правительства и высокообеспеченных частных лиц обладают фондами венчурного капитала стартапов в Сингапуре.
— Венчурные капиталисты в Сингапуре обращают большое внимание на сферу обслуживания, производство и высокотехнологичную промышленность. В последние годы существенная часть инвестиций венчурного капитала была направлена в высокодоходные сектора, такие как биотехнология, медицина, генная инженерия, и т.д.
— В среднем венчурные капиталисты инвестируют до четырех — пяти раз в одну компанию.
— В общем, инвестиции венчурного капитала длятся 2-5 лет.
— Фирмы, которые, вероятно, превратятся в многомиллионные компании, являются самыми привилегированными объектами для венчурных капиталистов.
— Венчурные капиталисты ожидают возврат инвестиций (ROI) на уровне 25%-30% за каждый года инвестиций.
— Венчурные капиталисты ищут следующие признаки стартапа, вкладывая капитал: блестящая бизнес-идея, у которой будет конкурентное превосходство на рынке (научный прорыв или IP); первосортная команда; новшество бизнес-модели; экономические выгоды и выгоды бизнес-плана / идеи.
— Деловая команда играет ключевую роль в обеспечении пользы для венчурных капиталистов. Более определенно венчурные капиталисты будут смотреть на то, насколько компетентная команда, какая роль каждого члена команды, какими техническими навыками они обладают и т.д.
— Венчурные капиталисты оценивают основные цели, которые были установлены для бизнеса и сколько капитала потребуется, чтобы их достичь.
— Венчурные капиталисты оценивают понимание командой текущего рынка и конкуренции.
— Венчурные капиталисты не интересуются знанием долгосрочных финансовых проектирований, нереалистичных требований о том, как компания вырастет и приобретет большую клиентскую базу в краткосрочном или длительном периоде, одним словом фирмами, которые самостоятельно ищут финансирование без любого руководства со стороны венчурных капиталистов (невмешательства).
Можно сделать вывод, что бизнес-ангелы – это высокообеспеченные частные лица, которые вкладывают свои деньги в стартапы. Венчурные капиталисты управляют средствами третьих лиц для финансирования проектов, которые объединены в венчурные фонды.
Сфера частных инвестиций в Сингапуре
— Финансирование частного акционерного капитала (Private equity funds) осуществляется финансовыми учреждениями, банками или инвестиционными компаниями.
— Обычно фонды частного акционерного капитала не вкладывают капитал в молодые или развивающиеся стартапы.
— Установленные стартапы, которые уже находятся в действии и демонстрируют высокую способность к росту, предпочтительны для фондов частного акционерного капитала.
— Фонды частного акционерного капитала не предлагают управление и техническую экспертизу; они только обеспечивают финансирование.
— Есть различные типы частных фондов:
1) Независимые фонды (Independent funds): такие фонды, как правило, — учреждены богатыми людьми, с наличными деньгами — компаниями или семьями.
2) Институциональные фонды (Institutional funds): такие фонды организованы банками и финансовыми учреждениями.
3) Корпоративные фонды (Corporate funds): установлены крупными компаниями как отдельный фонд с целью вложения капитала в меньшие компании.
СПИСОК ЧАСТНЫХ РЕСУРСОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ В СИНГАПУРЕ
Есть несколько сетей в Сингапуре, которые помогают “познакомиться” стартапам с бизнес-ангелами и венчурными капиталистами. В стране увеличилось количество инвестиционных фондов, которые вкладывают капитал в инновационные компании. Некоторые из этих сетей и фирм включают:
— Business Angel Network Southeast Asia (BANSEA): помогает соединить стартапы на стадии формирования предприятия с деловыми ангелами. BANSEA вкладывает капитал в компании, которые предлагают исключительные возможности для высокого возврата вложенных инвестиций. Это обычно подразумевает предприятия ранней стадии с потенциалом, чтобы достигнуть высокого роста, сильного положения на рынке и жизнеспособных преимуществ. BANSEA вкладывает капитал в компании, у которых есть потенциал, чтобы вырасти больше чем на S$50 млн. в годовом доходе в течение пяти лет. Это должно быть или на развивающемся рынке или на существующем рынке с потенциалом роста в международном масштабе.
— Deal Flow Connection: помогает предприятиям, которые пребывают на различных фазах развития различных промышленных секторов, чтобы получить доступ к посредникам и различным источникам фондов, таким как банки, финансовые компании, фирмы венчурного капитала и инвесторы. Стартапы могут ожидать привлечение капитала в S$50 000 и больше.
— Angel Capital Network: Вкладывает капитал в предпринимателей и компании во множестве отраслей промышленности и на разных этапах развития.
— Business Angels Pty Ltd: Отсылает фирмы к инвесторам бизнес-ангелам.
— Draper Fisher Jurvetson: вкладывает капитал в появляющиеся технологии, начиная от интернета и науки о жизни (биология, биохимия, иммунология, генетика, физиология, экология и т. п.) до экологически чистой энергетики и нанотехнологий.
— ENDEAVOR: Вкладывает капитал на всех стадиях для дальнейшего расширения, совместному предприятию и обеспокоенным инвестициям.
— K1 Ventures Ltd: Вкладывает капитал через разнообразные промышленные сектора.
— Sirius Capital Holdings Pte Ltd: венчурный капитал и предпринимательская фирма, сосредоточенная на малых и средних компаниях в Сингапуре и за границей.
— Upstream Ventures: Фокусируется на молодых венчурных проектах, обеспечивая финансирование, экспертизу и проявляет интерес к появляющимся компаниям.
— Battle Ventures: собрание предпринимателей технологии/СМИ и бизнес-ангелов, которые предоставляют минимальное инвестирование в капитал в компании на любой стадии.
— Singapore Investment Network: Обеспечивает доступ к одной из самых больших баз данных Сингапура бизнес-ангелов, которые являются регулярными инвесторами в различных отраслях промышленности через Сингапур.
— Angels Den: базирующаяся в Великобритании сеть бизнес-ангелов, которая недавно открыла представительство в Сингапуре. Бизнес-ангелы прежде всего ищут выгодное возвращение своих инвестиций в течение трех — пяти лет.
— 3V Source One Capital: Интерес сфокусирован на компаниях поздней стадии с азиатской составляющей или стратегией роста.
— Extream Ventures: молодой венчурный фонд, сосредоточенный на азиатских технологиях в областях Интернета (предприятие, потребитель, розничные продажи), IDM — интерактивные цифровые СМИ (interactive digital media), мобильная связи и беспроводная; биометрия и полупроводники (fabless дизайн). Это, как правило, предназначается для сингапурских компаний на ранней стадии развития с существенными региональными возможностями сбыта. Extream Ventures исполняет роль ведущего инвестора в компаниях ранней стадии, как правило, вкладывающих капитал до максимума S$3 млн. в компанию как часть стартапа.
-Bio Veda: Вкладывает капитал в компании здравоохранения на стадии связанной с развитием или стадии расширения деятельности.
— Walden International: международная фирма венчурного капитала, которая обеспечивает финансирование запуска для появляющихся быстро развивающихся компаний, так же как капитал для финансирования расширения деятельности и приобретений.
— Nanostart Азия: Вкладывает капитал в молодые, напористые компании в Сингапуре, которые стремятся сделать коммерчески основанные на нанотехнологии продукты или процесс и кто приближается к запуску рынка.
— Raffles Venture Partners: Вкладывает капитал в инновационные компании.
— OWW Capital Partners: Вкладывает капитал в поставщиков услуг в infocomm-технологиях, логистике, образовании/обучении, здравоохранении, финансовых услугах и секторах потребительских услуг.
— BAF Spectrum: Сосредоточен на азиатских (предпочтительно Сингапур) стартапах, технологий цифровых СМИ, Интернета и мобильных технологий и R&D информационной технологии.
-Enspire Capital: Вкладывает капитал на различных стадиях развития компании, с типичными начальными инвестициями от US$1 млн. до US$3 млн. через широкий диапазон высоких технических отраслей промышленности.
— Springboard Harper:: Вкладывает капитал в технологические фирмы, которые пребывают на различных этапах развития.
— Adam Street Partners: Инвестирует US$5-20 млн. в компании, которые ищут венчурный капитал для ускорения роста бизнеса.
— Fortune Venture: Сконцентрированы на высокотехнологичных инвестициях, в основном в программное обеспечение, информационные технологии и интернет, области, в которых сингапурские компании имеют сильные знания области и компетентны.
— GIZA Venture Capital:: Вкладывает капитал в начале деятельности и молодые технологические компании через отрасли промышленности, такие как ICT, экологические технологии и науки о жизни.
— Grove International Partners: Вкладывает капитал в компании, базовые активы которых и фирмы — недвижимое имущество или связанное недвижимое имущество.
— McLean Watson: Вкладывает капитал в широкий диапазон технологических компаний, которые обращаются к большим, изменяющимся или расширяющимся новым рынкам.
— Tembusu Partners: Вкладывает капитал в управляемые предпринимателями компании, которые показывают потенциал устойчивого роста через масштабируемость и собственность правомочий собственника. Внимание на промышленные сектора, такие как образование, зеленые технологии, нефть и газ, ресурсы и здравоохранение
— Vertex Venture Holdings: Вкладывает капитал в компании в различных этапах развития в пределах от US$1млн. до US$30 млн.
— Singtel Innov8: Полностью принадлежавший филиал SingTel Group, является корпоративным фондом венчурного капитала, который вкладывает капитал в компании во всех этапах развития от начала до раннего роста. Innov8 SingTel вкладывает капитал в идеи, технологии, продукты и услуги, которые связаны с бизнесом, такие, как интернет-приложения и новые цифровые СМИ.
Частные финансовые институты в Сингапуре:
• Citibank
• Standard Chartered Bank
• Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
• Development Bank of Singapore
• Oversea Chinese Banking Corporation
• United Overseas Bank
• GE Commercial Financing Singapore
• IFS Capital Limited
• Hong Leong Finance Limited
• Sing Investments and Finance Limited
• Singapura Finance Limited
На заключительной ноте
Частные инвесторы все чаще обращают свое внимание на Азиатско-Тихоокеанский регион, перемещая туда свои офисы, инвестируя капитал, и выполняя сделки в регионе. С господством Сингапура как предпринимательского центра в Азии все больше инвесторов частного акционерного капитала направляется в страну в поисках темпов роста и возможностей, которые в настоящее время трудно найти в большинстве стран развитых экономик. Сингапурское правительство надеется увеличить инвестиции бизнес-ангелов до уровня S$600 млн. к 2015г. Это несомненное преимущество для стартапов, которые выбирают Сингапур в качестве площадки их деятельности.
Наш электронный адрес для переписки [email protected]. Если у вас имеются любые вопросы по стартапам, организации бизнеса и проживания в Сингапуре, смело пишите нам. Возможно, вас интересуют определенные темы, мы с радостью ответим вам новыми интересными статьями на страницах блога.
Друзья, помогите, пожалуйста, сделать еще более популярными наши замечательные страницы в социальных сетях:
Ставьте свои “Like“ и “Мне нравится“! http://www.facebook.com/offshorewealth?bookmark_t=page
“Следуйте” за нами и размещайте обсуждения на https://twitter.com/#!/Offshore_Wealth
Вы предпочитаете отечественный ресурс? Мы уже “в контакте”! — Offshore Wealth http://vk.com/club32160429